Il denaro depositato su un conto infonde un senso di tranquillità. Eppure, è proprio questa tranquillità a trarre in inganno. Se l'inflazione è superiore ai proventi, il patrimonio perde infatti potere d'acquisto in termini reali, in modo inesorabile e silenzioso, anno dopo anno.
Già con un'inflazione dell'1 per cento, in dieci anni il denaro non investito perde circa il 9.5 per cento del suo attuale potere d'acquisto. Per preservare lo stesso valore reale, nell'arco di dieci anni CHF 100'000 dovrebbero crescere fino a raggiungere quota CHF 110'500 circa. Questo cambia l'idea di sicurezza. Il punto non è solo evitare le oscillazioni dei corsi, ma strutturare il patrimonio costituito in modo che sia redditizio nel lungo periodo: per la pensione, per l'abitazione di proprietà, per la famiglia, per i progetti futuri e per avere la libertà di decidere.
Molte persone scelgono consapevolmente di tenere a disposizione una certa liquidità. È comprensibile: il denaro depositato su un conto è disponibile, sotto controllo e sicuro. Tuttavia, in tempi d'inflazione alta e tassi d'interesse bassi, sono proprio i conti con i saldi più elevati a porre di fronte a una domanda strategica: quanta liquidità è bene avere e a partire da quale importo la presunta sicurezza ha un costo in termini di potere d'acquisto reale?
Il punto perlopiù non è trovare la prossima soluzione d'investimento veloce, bensì una struttura in grado di combinare liquidità, rischio e tutela a lungo termine del patrimonio. Molti investitori non vogliono gestire personalmente ogni giorno il patrimonio, cercare di interpretare qualsiasi decisione legata ai tassi e trasformare ogni notizia di geopolitica in una questione riferita ai propri investimenti personali.
Allo stesso tempo, non fare niente comporta comunque delle conseguenze: al giorno d'oggi l'inflazione, le variazioni dei tassi d'interesse, le tensioni geopolitiche e i tassi esigui rendono più urgente la questione della tutela del patrimonio in termini reali.
La «Guida speciale agli investimenti» di Raiffeisen consente di inquadrare tale contesto e illustra i motivi per cui valori reali quali azioni, immobili oppure l'oro possono svolgere un ruolo fondamentale nell'ambito di una strutturazione a lungo termine del patrimonio.
Azioni, immobili e oro non sprigionano il loro massimo potenziale da soli, ma in combinazione tra loro. Ognuna di queste classi d'investimento svolge infatti una funzione diversa all'interno della struttura patrimoniale.
Le azioni possono contribuire a una crescita reale del valore nel lungo periodo. Gli immobili apportano solidità e stabilità al portafoglio. Il mercato immobiliare svizzero mostra il potenziale incremento dei valori reali sul lungo periodo: secondo Raiffeisen, tra il 2015 e il 2025 il valore delle case unifamiliari è aumentato di quasi il 60 per cento, mentre quello delle proprietà per piani di circa il 50 per cento.
L'oro, invece, non garantisce proventi costanti: può di certo aumentare considerevolmente di valore, ma all'interno del portafoglio svolge in primis una funzione stabilizzante in fasi di inflazione elevata o di incertezze a livello geopolitico, rispondendo così all'esigenza di sicurezza.
In tal senso, a rivelarsi decisiva non è la singola classe d'investimento, bensì il modo in cui le diverse componenti interagiscono tra loro. Non è puntando tutto su un'unica soluzione che si rende il patrimonio meno vulnerabile alle incertezze, ma distribuendo i rischi, combinando in modo sensato tra loro le classi d'investimento ed evitando di prendere decisioni sull'onda del momento e, soprattutto, sulla scia delle emozioni.
Proprio per questo una valutazione professionale è così decisiva. «Chi delega la gestione dei propri investimenti o ricorre a una consulenza deve avere fiducia nella filosofia alla base, nel processo e nel metodo adottato», afferma Renato Nogic, Investment Advisor presso Raiffeisen Svizzera. Pertanto, Raiffeisen non concepisce il patrimonio come la somma di singoli investimenti, bensì come parte di una pianificazione finanziaria a 360° che tiene conto contemporaneamente di ambiti quali rischio, liquidità, previdenza, abitazione, successione e spese future.
In tale contesto il CIO Office di Raiffeisen monitora costantemente i mercati, analizza la congiuntura, i tassi, gli sviluppi geopolitici e le classi d'investimento e, sulla base di tale analisi, formula delle stime orientate alle varie strategie d'investimento. Per la clientela tutto questo si traduce in un orientamento che non garantisce di prevedere qualsiasi oscillazione del mercato, ma che invece offre una visione ponderata tesa a proteggere il patrimonio e a renderlo investibile a lungo termine.
Un partner affidabile come Raiffeisen garantisce tranquillità e stabilità, perché ogni notizia non si trasforma subito in una questione finanziaria personale, perché il patrimonio non può dipendere da decisioni d'istinto e perché la vera differenza è data dal fatto di scegliere tra parcheggiare il proprio denaro su un conto o gestirlo consapevolmente con orientamento, struttura, sgravio in termini di impegno, lungimiranza e un affiancamento a lungo termine.
Certo, i valori reali non risolvono tutti i problemi: hanno oscillazioni, richiedono pazienza e devono risultare adeguati alla situazione. Ma possono contribuire a rendere il patrimonio più resistente all'inflazione, alle incertezze e alla progressiva perdita di capacità finanziaria.
Questo consente di passare da un'apparente tranquillità a una sicurezza effettiva.
La Guida agli investimenti di Raiffeisen illustra quale ruolo svolgono in tale contesto le azioni, gli immobili e l'oro e offre un inquadramento chiaro, criteri di ponderazione e una verifica dell'applicabilità, consentendo di guidare il patrimonio con lungimiranza anziché limitarsi a parcheggiarlo su un conto.
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